過剰生産能力と需要不足、原材料価格の高騰という業界環境に直面して、鉄鋼価格は2023年も下落し続け、その結果、輸出やその他の市場の成長が見られるものの、鉄鋼企業の利益は大幅に縮小することになる。市場全体の需要と供給の圧力はさらに明らかです。 週末に開催された中国鉄鋼市場展望と「マイ・スティール」年次総会では、参加者らは、2023年においても中国の鉄鋼消費構造は最適化が続き、製造業における鉄鋼消費の割合は引き続き増加し、鉄鋼市場は拡大すると述べた。は強い回復力を示していますが、鉄鋼業界の収益は引き続き縮小しており、業界の収益性は歴史的な底に近づいています。 一部の市場セグメントの需要は2024年も引き続き改善すると予想されているが、将来の総需要の減少傾向は変わらず、鉄鋼会社は依然として経営圧力の増大に直面している。
2023年の鉄鋼消費構造変化 鉄鋼利益はほぼ史上最低 「2023年の鉄鋼業（製錬・圧延加工）主要産業の売上高利益率は最下位、鉄鋼業の損失領域も大幅に拡大、鉄鋼利益はトントン」非常に小さく、ほぼ史上最悪のレベルです。」 上海鉄鋼同盟電子商取引有限公司の鉄鋼部門主任アナリスト、王建華氏は、中国鉄鋼市場展望および「マイ・スティール」年次総会で2023年の業界運営を概観した際、こう総括した。 王建華氏は、統計局と税関の1月から10月までのデータによると、2023年の需要には、専門家が年間を通じて言う20-30%の減少が含まれていないのは喜ばしいことだと述べ、年間の見かけの消費量は1月から10月までだった。粗鋼は約9億4,296万トンで前年比2.2％減。 PTDY と税関の 1 月から 10 月までのデータによると、粗鋼の年間見かけ上の消費量は約 9 億 9,823 万トンで、1.8% 増加し、統計局と税関が計算した消費量と比較すると 3.5% 増加した。 2022年。本当に興味深いのは、鉄鋼輸出の伸び率（前年11月は35.6％増）が国内需要の実績を大幅に上回り、国内の供給圧力が大幅に緩和されていることだ。
さまざまな市場セグメントの観点から見ると、2023年の鉄鋼市場の消費構造は大きく変化し、建設用鋼材の需給は大きく減少する一方、中厚板や自動車用板材などの板材の需要は増加しています。 上海鋼鉄連合鉄鋼業グループ建設鉄鋼アナリストの万超氏は、2023年の分析では、国際情勢がますます明確になり、国内産業に有利な政策が欠如し、投資の流れが大きく変わり始め、製造業はインフラよりも強く、住宅よりも強いと分析した。 これは主に、建設用鋼材市場のコストが長期にわたって高く、利益率が長期的に低いこと、鉄筋企業の生産利益が昨年より悪化していること、および建設用鋼材の取引量が前年に比べて改善していることに反映されています。去年と一緒に。 鉄筋の累積生産量は前年同期比で大幅に減少し、鉄筋在庫総量は前年比1.26％減少し、倉庫マージンは予想を上回った。 2023年に鉄鋼業界で最も需要が減少するのは建設用鋼材で、国内で最も需要が増加するのは中厚板市場である。 上海鋼鉄連合厚板アナリストのYang Xue氏は、2023年の厚板価格パフォーマンスは比較的明るく、溶銑は厚板品種の方が利益を生み出す傾向があると述べた。 バラエティーボードでの好調な受注と輸出の牽引力により、消費は強い回復力を示し、倉庫の効果は顕著であり、市場センチメントはわずかに改善し、価格変動は激化しており、重ねられた生産制限政策の刺激により、依然として状況は変化するだろう。需要と供給のパターンが改善され、収益空間が拡大しました。
しかし、産業チェーン全体の観点から見ると、2023年の鉄鋼業の上流と下流の利益配分は不均一であり、鉄鋼企業は産業チェーン全体で本来持つべき収益スペースを獲得できていない。 「中国の鉄鋼会社は海外の鉱山を『肥大化』させ、海外の下流ユーザーに補助金を出し、自らも苦しんできた。」 王建華氏は、2023年の鉄鋼産業チェーンの全体的な運営を総括した。2023年は輸出が予想を上回ったため、鉄鋼全体の生産量は大幅に減少せず、鉄鉱石の需給が倍増した。 マクロ的な期待と急速な在庫削減により、鉄鉱石価格は高騰しており、コークス炭価格も歴史的な高値となっている。 鉄鋼産業チェーンの利益は上流の原燃料に食われ、鉄鋼企業の利益はわずかだ。 一部の内部関係者は、需要と供給の不均衡が鉄鋼企業の現在の経営困難の主な原因であると信じている。 陝西鉄鋼集団有限公司の宗偉東副総経理は、鉄鋼企業に対し、業界の自主規律を促進し、無秩序な競争と不要不急の出血生産を削減するという呼びかけに積極的に対応するよう求めた。
2024年には、鉄鋼企業の全体的な経営圧力は依然として大きいか、2024年の鉄鋼市場の需要は一部の分野で改善すると予想されます。 一方で、船舶市場で使用される鋼材は引き続き成長し、そのうち304ステンレス鋼板、高張力低温鋼、9ニッケル鋼や高マンガン鋼を含む大型コンテナ船用クラックプレートは引き続き成長すると予想されます。を増やす。 中国造船工業協会のタン・ナイフェン副事務局長は、「現時点で主流の造船所への最初の発注は基本的に2027年と2028年に予定されており、船主はグリーン環境の要件を満たす二元燃料船を多数発注している」と述べた。これに基づくと、船舶用鋼材は今後 3-4 年間も安定した成長を維持し、年間鋼材量は 13.5-14 になると予想されます。5 100万トン。」 中厚板市場全体の需要も引き続き増加すると考えられます。 楊雪氏は、2024年の業界需要に期待し、同国ではプレハブ建築や新エネルギー発電などの分野を精力的に推進しており、経済回復の可能性が大きく、インフラ投資用地も多いため、プロジェクトを急いでいると述べた。 2024 年は、建設機械工業が底から若干回復、鉄鋼構造物が堅調に推移、造船業が若干上昇、インフラ・新エネルギー関連産業が期待される。 中厚板の需要は、小さなプラスの原動力となっています。
中国鋼構造協会の劉毅常務副会長は、インフラ建設やプレハブ住宅建設の発展、鉄骨構造の促進のおかげで、鉄骨構造市場の需要も増加していると述べた。鉄鋼構造協会、2025 年までに鋼構造物の加工量は 1 億 4,000 万トンに達すると予想されています。 2035年までに鋼構造物の処理量は2億トンに達すると予想されています。 王建華氏は2024年に国内鉄鋼産業の需給が2倍になると予想しており、供給面では2024年の粗鋼生産量は100万～500万トン若干増加すると予想されている（2024年のデータとの比較）。需要面では、2024年の粗鋼需要は約1,900万トンの微増が見込まれる（統計局資料より）。 構造的な観点から見ると、2024 年は新エネルギー、鉄鋼構造物、造船およびその他の産業向けの鉄鋼需要の成長について引き続き楽観的な見通しです。 輸出に関しては、海外のアンチダンピング、炭素関税、調査・支払い貿易の阻害強化、海外供給の増加により、2023年に最も増加すると予想されており、王建華氏は鉄鋼の直接輸出を2023年までに削減すると予想している。 2024年には1,000万～1,500万トン。
実務家の大多数は、2024年の市場需要について依然として保守的な見方をしている。上海鉄鋼組合共同社長の夏暁坤氏は、上海鉄鋼組合の前回の調査アンケートの結果によると、不動産用鉄鋼需要の割合は、南京鉄鋼有限公司のチーフアナリスト兼シニアエンジニアのZhang Qiusheng氏は、鉄鋼価格中心は2024年に若干下落すると予想している。 2024年。鉄筋の平均価格は3900元/トン、間隔は3500元/トン-4400元/トンと予想されます。 ホットコイルは糸ベースで100元/トンの値上がりが見込まれる。 原燃料コストは依然として高止まりしており、来年はさらに50％の製鉄所が赤字になる可能性があると予想されている。 中国宝武鉄鋼集団有限公司戦略企画部シニアマネージャーの黄建中氏は、鉄鋼業界には過剰生産能力と需要と供給の不一致があり、政策の干渉を適切に軽減して鉄鋼業界の健全な発展を図る必要があると考えている。市場が役割を果たします。 経済作業会議が来年の成長を安定させるための一連の政策を提案したため、2024年が予想されている。 業界は業界の生産自主規律を指導します。 FRBは金融緩和を開始するだろう。 今年の鉄鋼コストは大幅には下がらないだろうが、下流産業の生産能力は今年と比べて向上している。
